中國交通建設(shè)股份有限公司2015年半年度報告摘要
2015-08-31
公司代碼：601800公司簡稱：中國交建
2015年半年度報告摘要
§1.重要提示
1.1本半年度報告摘要來自半年度報告全文，投資者欲了解詳細內(nèi)容，應(yīng)當仔細閱讀同時刊載于上海證券交易所網(wǎng)站等中國證監(jiān)會指定網(wǎng)站上的半年度報告全文。
1.2公司簡介
§2.主
相關(guān)公司股票走勢中國交建
要財務(wù)數(shù)據(jù)和股東情況
2.1公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)
單位：元幣種：人民幣
2.2截止報告期末的股東總數(shù)、前十名股東、前十名流通股東（或無限售條件股東）持股情況表
單位:股
2.3控股股東或?qū)嶋H控制人變更情況
適用√不適用
§3.管理層討論與分析
一、董事會關(guān)于公司報告期內(nèi)經(jīng)營情況的討論與分析
上半年，中國經(jīng)濟運行處于合理區(qū)間，但經(jīng)濟下行壓力不容忽視。國家先后出臺一系列穩(wěn)增長、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生、防風(fēng)險的政策措施，進一步突出穩(wěn)投資的重要性，交通固定資產(chǎn)投資規(guī)模繼續(xù)維持高位運行。公司在國內(nèi)市場的發(fā)展穩(wěn)中向好，但仍然面臨著傳統(tǒng)業(yè)務(wù)調(diào)整、市場容量增長乏力等諸多挑戰(zhàn)和問題。
國際市場環(huán)境發(fā)生深刻變化，意識形態(tài)的競爭，政治經(jīng)濟的動蕩，貿(mào)易保護主義的加劇，一定程度上影響到海外業(yè)務(wù)的開展。但是，中央政府在推進“走出去”戰(zhàn)略實施方面的意志堅定，國家領(lǐng)導(dǎo)人密切關(guān)注鐵路走出去項目、“一帶一路”和“兩廊”框架項目，以及國際產(chǎn)能與裝備制造合作項目領(lǐng)域的發(fā)展，大型建筑央企走出去的格局進一步演變，市場競爭逐漸演變?yōu)榇笮推髽I(yè)集團與集團之間的高層次競爭。為此，公司進一步增強海外市場的統(tǒng)領(lǐng)作用，加強高端市場營銷統(tǒng)籌，加大品牌的協(xié)同發(fā)展，發(fā)揮“一體兩翼”的平臺能量，海外業(yè)務(wù)發(fā)展迅速并取得較好成績。
上半年，本集團收入為人民幣1,763.11億元，同比增長11.19%。新簽合同額為人民幣2,637.58億元，同比下降5.68%。截至2015年6月30日，本集團持有在執(zhí)行未完成合同金額為人民幣7,877.15億元，與2014年末相比下降3.74%。
上半年，本集團各業(yè)務(wù)來自于海外地區(qū)的收入為人民幣317.91億元（折合美元約為51.76億美元，包括工業(yè)產(chǎn)品國內(nèi)制造出口貿(mào)易實現(xiàn)的收入，下同），約占本集團收入的18.03%。來自于海外地區(qū)的新簽合同額為人民幣814.24億元（折合美元約為132.58億美元），約占本集團新簽合同額的30.87%。
(一)主營業(yè)務(wù)分析
1、財務(wù)報表相關(guān)科目變動分析表
單位:元幣種:人民幣
注：科目來源合并利潤表和合并現(xiàn)金流量表（除研發(fā)支出）
2、收入
(1)驅(qū)動業(yè)務(wù)收入變化的因素分析
2015年上半年的營業(yè)收入為1,763.11億元，較上年同期的1,585.63億元，增長11.19%。其中，主營業(yè)務(wù)收入為1,754.99億元，較上年同期的1,577.20億元，增長11.27%。主營業(yè)務(wù)收入增長主要由于：基建建設(shè)業(yè)務(wù)、基建設(shè)計業(yè)務(wù)、疏浚業(yè)務(wù)的主營業(yè)務(wù)收入同比增長分別為17.11%、20.33%和16.74%（全部為抵銷分部間交易前）。
(2)合同額分析
2015年上半年新簽合同額為2,637.58億元，減少5.68%，在執(zhí)行未完成合同額為7,877.15億元，減少3.74%。
(3)主要銷售客戶的情況
公司多元化的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)決定了公司的客戶較為廣泛、集中度較低，不存在對單一客戶的依賴。2015年上半年，本集團對前五名客戶的營業(yè)收入合計為83.53億元，占本集團營業(yè)收入的4.74%。
3、成本
2015年上半年營業(yè)成本為1,532.74億元，較上年同期的1,377.83億元，增長11.24%。其中，主營業(yè)務(wù)成本為1,527.32億元，較上年同期的1,371.91億元，增長11.33%。主營業(yè)務(wù)成本增長主要由于：基建建設(shè)業(yè)務(wù)、基建設(shè)計業(yè)務(wù)和疏浚業(yè)務(wù)的主營業(yè)務(wù)成本同比增長分別為18.04%、23.68%和14.59%（全部為抵銷分部間交易前）。
綜上，公司綜合毛利為230.37億元，較上年同期的207.81億元，增長10.86%。其中，主營業(yè)務(wù)毛利為227.67億元，較上年同期的205.29億元，增長10.90%。
綜合毛利率13.07%，較上年同期的13.11%，下降0.04個百分點。主營業(yè)務(wù)毛利率12.97%，較上年同期的13.02%，下降0.05個百分點。毛利率下降主要由于基建建設(shè)業(yè)務(wù)、基建設(shè)計業(yè)務(wù)和裝備制造業(yè)務(wù)毛利率下降所致。
4、費用
2015年上半年銷售費用為2.84億元，較上年同期的2.20億元，增長28.77%。2015年上半年銷售費用占營業(yè)收入比例為0.16%，較上年同期的0.14%，上升0.02個百分點。
2015年上半年管理費用為78.51億元，較上年同期的65.77億元，增長19.37%。管理費用的增長主要由于研發(fā)費用和人員福利費用的增加所致。2015年上半年管理費用占營業(yè)收入比例為4.45%，較上年同期的4.15%,上升0.30個百分點。
2015年上半年財務(wù)費用凈額為34.99億元，較上年同期的30.03億元，增長16.54%。財務(wù)費用增加主要由于借款規(guī)模增加所致。2015年上半年財務(wù)費用占營業(yè)收入比例為1.98%，較上年同期的1.89%，上升0.09個百分點。
5、現(xiàn)金流
2015年上半年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為凈流出78.81億元，較上年同期的凈流出175.24億元，凈流出減少96.43億元，降幅55.02%，主要由于營運資金的變化，尤其是貿(mào)易及其他應(yīng)收款和貿(mào)易及其他應(yīng)收款的增加所致。經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流支出同比減少主要由于營運資金變化改善所致。
2015年上半年投資活動的現(xiàn)金凈額為凈流出201.44億元，較上年同期的凈流出259.98億元，現(xiàn)金凈流出減少58.55億元，降幅22.52%，減少主要是由于本期出售可供出售金融資產(chǎn)所得增加、購買可供出售金融資產(chǎn)支出減少及收購子公司支出減少，以及該變動部分被購買無形資產(chǎn)支出增加所抵銷的綜合影響。
2015年上半年籌資活動的現(xiàn)金流量凈額為凈流入319.69億元，較上年同期凈流入349.50億元，籌資活動現(xiàn)金凈流入減少29.81億元，降幅8.53%，主要由于借款所得減少、還款支出增加，以及該變動部分被本公司下屬子公司發(fā)行非次級擔保永續(xù)債以及受限資金變動增加所抵銷的綜合影響。
6、研發(fā)支出
研發(fā)支出情況表
單位：元
7、資產(chǎn)減值損失
2015年上半年資產(chǎn)減值損失為8.17億元，較上年同期的1.07億元，增長664.32%。資產(chǎn)減值損失的增加主要由于計提壞賬準備以及存貨跌價損失的增加所致。
8、公允價值變動收益/(損失)
2015年上半年公允價值變動收益為0.53億元，而上年同期的公允價值變動損失為1.48億元。公允價值變動損益發(fā)生變化的主要由于以公允價值計量且其變動計入當期損益的金額資產(chǎn)的公允價值變動所致。
9、投資收益
2015年上半年投資收益為17.15億元，較上年同期的5.81億元，增長194.97%。投資收益的增長主要由于處置可供出售金融資產(chǎn)取得的投資收益、可供出售金融資產(chǎn)在持有期間取得的收益以及處置長期股權(quán)投資產(chǎn)生的投資收益增加所致。
10、營業(yè)利潤
2015年上半年營業(yè)利潤為79.45億元，較上年同期的74.38億元，增長6.82%。
2015年上半年營業(yè)利潤率4.51%，較上年同期的4.69%，下降0.18個百分點。
11、營業(yè)外收入與營業(yè)外支出
2015年上半年營業(yè)外收入為4.47億元，而上年同期營業(yè)外收入為2.24億元。
2015年上半年營業(yè)外支出為0.57億元，而上年同期營業(yè)外支出為0.48億元。
12、利潤總額
基于上述原因，2015年上半年的利潤總額為83.34億元，較上年同期的76.14億元，增長9.46%。
13、少數(shù)股東損益
2015年上半年少數(shù)股東損益為0.12億元，而上年同期為-0.12億元。
14、歸屬于母公司股東的凈利潤
基于上述原因，2015年上半年的歸屬于母公司股東的凈利潤為65.23億元，較上年同期的58.11億元，增長12.25%。
2015年上半年凈利潤率為3.71%，較上年同期的3.66%，上升0.05個百分點。
15、其他
(1)公司前期各類融資、重大資產(chǎn)重組事項實施進度分析說明
公司發(fā)行2015年度第一期超短期融資券，短期融資券期限：270天，發(fā)行日：2015年1月5日，起息日期：2015年1月6日，實際發(fā)行總額：30億元，發(fā)行價格：100元/百元面值，發(fā)行利率：4.70%（詳見公司于2015年1月8日上海證券交易所網(wǎng)站的公告）。
公司發(fā)行2015年度第二期超短期融資券，短期融資券期限：270天，發(fā)行日：2015年3月3日，起息日期：2015年3月4日，實際發(fā)行總額：30億元，發(fā)行價格：100元/百元面值，發(fā)行利率：4.60%（詳見公司于2015年3月7日上海證券交易所網(wǎng)站的公告）。
公司全資子公司CCCITreasureLimited在境外發(fā)行不超過11億美元非次級擔保永續(xù)證券，證券的初始年利率為3.500%（根據(jù)證券的條款及條件，自2020年4月21日（包括該日）起每五年年利率將進行重設(shè)），每半年支付一次，支付日為每年的4月21日和10月21日，自2015年10月21日起支付（詳見公司于2015年4月16日上海證券交易所網(wǎng)站的公告）。
(2)經(jīng)營計劃進展說明
2015年本集團新簽合同額目標是人民幣6,500億元，銷售收入目標是人民幣3,950億元。
上半年，經(jīng)統(tǒng)計本集團新簽合同額為人民幣2,637.58億元，完成基本目標的40.58%，按照時間節(jié)點符合預(yù)期。未經(jīng)審計營業(yè)收入為人民幣1,763.11億元，完成基本目標的44.64%，按照時間節(jié)點符合預(yù)期。
(二)行業(yè)、產(chǎn)品或地區(qū)經(jīng)營情況分析
1、公司主營業(yè)務(wù)情況
2015年上半年度本集團新簽合同額情況如下表所示：
注：報告期，所有業(yè)務(wù)板塊的海外地區(qū)新簽合同額為814.24億元（折合美元約為132.58億美元），占公司新簽合同額約為30.87%。其中，基建建設(shè)業(yè)務(wù)中海外工程的新簽合同額為743.63億元（折合美元約為121.08億美元），占基建建設(shè)業(yè)務(wù)新簽合同額約為28.19%。
截至2015年6月30日，公司在執(zhí)行未完成合同情況如下表所示：
（1）基建建設(shè)業(yè)務(wù)
上半年，本集團完成基建建設(shè)業(yè)務(wù)收入為人民幣1,498.05億元，同比增長17.11%。新簽合同額為人民幣2,231.94億元，同比下降5.25%。按照項目類型劃分，港口建設(shè)、公路與橋梁、鐵路建設(shè)、基建投資類項目、海外工程、市政等其他項目的新簽合同額分別是人民幣226.46億元、637.80億元、22.04億元、284.00億元、743.63億元、318.01億元，分別占基建建設(shè)業(yè)務(wù)新簽合同額的10%、29%、1%、13%、33%、14%。截至2015年6月30日，持有在執(zhí)行未完成合同金額為人民幣6,947.26億元，與2014年末相比下降3.60%。
（下轉(zhuǎn)34版）
