3萬公里高鐵里程利好十三五高鐵產(chǎn)業(yè)爆發(fā)投資解讀
2016-03-30
“兩會”期間,李克強總理在2016政府工作報告中指出,到2020年我國高鐵營業(yè)里程要擴充至3萬公里,覆蓋全國80%以上的大城市。數(shù)據(jù)顯示,2015年底,我國高鐵營業(yè)里程達1.9萬公里,根據(jù)國家對未來城市的規(guī)劃預(yù)測,到2020年,我國高鐵營業(yè)里程將超過3萬公里,這意味著未來5年,國內(nèi)高鐵還要新增至少1.1萬公里,高鐵產(chǎn)業(yè)鏈將迎來較好發(fā)展機遇。
高鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展分析
與核電一樣,我國高鐵產(chǎn)業(yè)在國內(nèi)與海外發(fā)展均呈現(xiàn)利好。
前瞻產(chǎn)業(yè)研究院提供的《2016-2021年中國高鐵行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》顯示,我國已經(jīng)是世界上高鐵運營里程最長、在建規(guī)模最大的國家。截至2014年底,時速300公里以上的高鐵長達9600公里,占全球的百分之六十;我國高鐵保有量約為1300余輛,數(shù)量為世界之首。根據(jù)國家要求,到2020年我國至少還要新增1.1萬公里高鐵里程,以每公里耗資1億元計算,未來5年內(nèi),高鐵產(chǎn)業(yè)投資規(guī)模將超過1萬億元。
不僅如此,作為高端制造業(yè)的代表,高鐵產(chǎn)業(yè)也積極輸送海外。
與國外高鐵公司相比,我國高鐵產(chǎn)業(yè)具有成本低、工程快、以及在各類極端天氣與各類地質(zhì)條件下成功建設(shè)與運營的經(jīng)驗,基于以上優(yōu)勢,高鐵產(chǎn)業(yè)在海外快速發(fā)展。我國正與多個國家展開高鐵合作洽談,2015年上半年國內(nèi)高鐵公司共收獲近千億海外訂單,考慮到世界各國高鐵需求不斷上漲,預(yù)計到2020年,世界高鐵總里程將超過50000km,未來7年內(nèi)的新增里程將達到30000km以上,帶來高鐵直接投資將超過1.1萬億美元,中國高鐵產(chǎn)業(yè)公司將分享海外盛宴。
高鐵產(chǎn)業(yè)鏈投資分析
產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)投資
高鐵建設(shè)分為基建、輔軌、車輛、電氣化配置、運營及維護五個階段,基建包括橋梁隧道建設(shè)所涉及的工程機械,水泥,建筑材料,這一過程建設(shè)周期最長,因而在產(chǎn)業(yè)投資中最為受益;
其次是軌道鋪設(shè)環(huán)節(jié)(包括鋼鐵、軌道生產(chǎn)加工、機床設(shè)備)與運營前期的車輛和配套設(shè)施采購(包括機車及車廂的生產(chǎn)、電氣化信息信號設(shè)備以及計算機控制系統(tǒng));
最后受益環(huán)節(jié)是運營養(yǎng)護環(huán)節(jié)(包括機車的零部件、養(yǎng)護耗材、車站運營等)。
按照建設(shè)階段,高鐵產(chǎn)業(yè)鏈可分為基建、動車采購與其余部分。根據(jù)對鐵道部數(shù)據(jù)對高鐵總投資的各項構(gòu)成進行預(yù)算可知,基建環(huán)節(jié)(包含橋梁、隧道和車站建設(shè)、鋪軌等)投資占比為40%到60%;動車采購(包括整車、車軸、緊固件、控制器件等零部件)占比為10%到15%;其余部分(包括通信、信號及信息工程、電力及電力牽引供電等)占比為25%到40%。
細分領(lǐng)域投資
動車采購環(huán)節(jié)中,關(guān)系到整車制造和機械設(shè)備領(lǐng)域,這是高鐵產(chǎn)業(yè)鏈中的最重要的部分,涉及到的車廂箱體用鋼與車輪、車軸、軸承箱和彈簧等零部件需求巨大,相關(guān)公司有太鋼不銹、寶鋼股份、太原股份、馬鋼股份等。
隨著互聯(lián)網(wǎng)不斷普及,下游信息系統(tǒng)也將成為各大公司爭奪主戰(zhàn)場,其中“wifi高鐵”將成為必爭的領(lǐng)域,投資者宜提早布局。