集運(yùn)旺季不旺中小集裝箱船受寵
2015-07-28
每年7-9月都是集裝箱出口黃金季節(jié)，可今年7月已經(jīng)接近尾聲，船東們翹首以盼的旺季卻遲遲不現(xiàn)。航商為維持各自市場(chǎng)份額只能降價(jià)攬貨，多數(shù)航線訂艙價(jià)格大幅下跌。是什么造成了今年集運(yùn)的旺季開(kāi)端不利？這一狀況將給下半年的集運(yùn)市場(chǎng)帶來(lái)怎樣的影響？
而相對(duì)于大型集裝箱船來(lái)說(shuō)，小型集裝箱船的表現(xiàn)卻異常精彩：6-12個(gè)月的租金水平幾乎是去年的兩倍。在集運(yùn)企業(yè)紛紛建造大船的潮流中，中小集裝箱船的逆勢(shì)崛起又帶來(lái)哪些啟示？
多數(shù)航線運(yùn)價(jià)疲軟
挺過(guò)6月的集運(yùn)企業(yè)都曾熱切期盼7月份的到來(lái)。6月份東西兩大主干集裝箱航線運(yùn)價(jià)交替呈自由落體式下跌，令今年的航運(yùn)公司“荷包”告急。他們希望在傳統(tǒng)的旺季有所斬獲。但今年7月集運(yùn)市場(chǎng)的表現(xiàn)卻讓他們始料未及。
上海航運(yùn)交易所發(fā)布的中國(guó)出口集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)周報(bào)告顯示，7月17日，上海出口集裝箱綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)為593.20點(diǎn)，較上期下跌10.9%，上海出口至歐洲、地中?；靖凼袌?chǎng)運(yùn)價(jià)（海運(yùn)及海運(yùn)附加費(fèi)）分別為518美元/TEU、529美元/TEU，分別較上期大幅下跌25.9%、28.2%。
航運(yùn)公司的背水一戰(zhàn)未能阻止這次下跌。就在不久前G6、O3聯(lián)盟紛紛下決心大砍運(yùn)力，O3聯(lián)盟撤回這3家公司計(jì)劃推出的遠(yuǎn)東-北歐線4條服務(wù)航線之一。這一航線班次服務(wù)原本預(yù)計(jì)將持續(xù)12周的時(shí)間，如果市場(chǎng)不好轉(zhuǎn)，則再暫停3個(gè)月時(shí)間。O3聯(lián)盟撤出在歐洲航線上20％的運(yùn)力即等于在航線上4％的市場(chǎng)份額。
跌跌不休的不止歐洲航線。多數(shù)航商基本取消了月中的旺季附加費(fèi)征收計(jì)劃，市場(chǎng)運(yùn)價(jià)繼續(xù)回落。同樣以7月17日為例，上海出口至美西、美東基本港市場(chǎng)運(yùn)價(jià)（海運(yùn)及海運(yùn)附加費(fèi)）分別為1175美元/FEU、2635美元/FEU，分別較上期下跌8.2%、6.3%。中國(guó)出口至波紅航線運(yùn)價(jià)指數(shù)為767.35點(diǎn)，較上期下跌2.5%。中國(guó)出口至南美航線運(yùn)價(jià)指數(shù)為460.83點(diǎn)，較上期下跌6.1%。
新造船呈兩極分化
這次集運(yùn)市場(chǎng)的另一個(gè)特點(diǎn)同樣不容忽視，那就是中小型集裝箱船的租金水平表現(xiàn)較好，6-12個(gè)月的租金水平幾乎是去年的兩倍。
“傳統(tǒng)上，閑置運(yùn)力主要是中小型船，但現(xiàn)在，閑置的中小型運(yùn)力幾乎沒(méi)有了?！崩钏凑f(shuō)，自2009年以來(lái)，1000-3000TEU的集裝箱船隊(duì)規(guī)模呈下降趨勢(shì)。進(jìn)入2013年，下降趨勢(shì)加劇。因?yàn)橛唵蜗∩俣鸾饬坎粩嘣黾?，目前這部分船隊(duì)規(guī)模比2年半前平均下降了6%，并且這種趨勢(shì)仍將繼續(xù)。這就是今年中小型集裝箱船的租金水平上漲的主要原因。
新造船呈兩極化趨勢(shì)，也是造成中小集裝箱船搶手的原因。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2015年新船訂單是30艘18000TEU的大型集裝箱船、12艘10000-11000TEU的集裝箱船和13艘1400-4000TEU的小型集裝箱船。而在2014年一整年都沒(méi)有5000-9000TEU的新船訂單。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，過(guò)去5年中小型船舶的供需平衡得到改善，所以提升了租金水平?，F(xiàn)在大型集裝箱船運(yùn)價(jià)低，也是由于運(yùn)力過(guò)剩引起的，如果通過(guò)閑置部分大型運(yùn)力改善供需平衡，也可以預(yù)期未來(lái)市場(chǎng)運(yùn)價(jià)的上漲。但航運(yùn)企業(yè)怎么肯閑置新造的大船？
截至目前，中小型集裝箱船租金水平的上升沒(méi)有掀起簽訂新造船合同的熱潮。但是如果租金水平仍然保持高水平，可能會(huì)有更多的訂單浮出水面。這正是很多業(yè)內(nèi)人士憂慮的事。
四大因素影響市場(chǎng)走勢(shì)
面對(duì)慘淡的市場(chǎng)，近日咨詢(xún)公司德魯里（Drewry）發(fā)布的報(bào)告格外引人關(guān)注。報(bào)告稱(chēng)，隨著新船交付的增加與成本上升，集裝箱班輪公司今年剩余時(shí)間的盈利前景十分堪憂，因?yàn)槟甑字?，將有至?0萬(wàn)標(biāo)箱/月的新增運(yùn)力加入世界船隊(duì)，將嚴(yán)重影響供需平衡。另一方面的利空因素，則是對(duì)下半年油價(jià)升高的預(yù)期。盡管目前市場(chǎng)上對(duì)油價(jià)飆高的預(yù)測(cè)不太主流，原因是沙特仍不愿減產(chǎn)以將美國(guó)頁(yè)巖氣產(chǎn)能逼出市場(chǎng)，或是壓制俄羅斯的需要仍然存在，但相對(duì)低位的油價(jià)對(duì)今年一季度取得四年來(lái)最好業(yè)績(jī)的幫助也是無(wú)可回避。
對(duì)于集運(yùn)市場(chǎng)下半年走勢(shì)，很多業(yè)內(nèi)人士同樣認(rèn)為不容樂(lè)觀。李舜認(rèn)為，除了新建造大船持續(xù)投入將使運(yùn)力過(guò)剩更加嚴(yán)重，應(yīng)注意還有三個(gè)因素將影響未來(lái)走勢(shì)。三個(gè)因素分別為：運(yùn)價(jià)底部已出現(xiàn)，但何時(shí)上升及幅度多大存在疑問(wèn)，DREWRY和CLARKSON等行業(yè)資訊機(jī)構(gòu)已將原先預(yù)計(jì)的2017年行業(yè)達(dá)到供需平衡的時(shí)間再次向后拖延一年至2018年；中小集運(yùn)公司持續(xù)被兼并收購(gòu)；南美東及南美西航線市場(chǎng)將出現(xiàn)重大調(diào)整，由于赫伯羅特與南美輪船，以及漢堡南方并購(gòu)智利航運(yùn)都已在上半年完成，所以相關(guān)南美航線市場(chǎng)的調(diào)整也將在2015下半年陸續(xù)展開(kāi)。
“運(yùn)力縮減”難敵“交付提速”
各航線運(yùn)價(jià)旺季不升反跌，究竟是什么原因造成的？
BIMCO首席航運(yùn)分析師認(rèn)為，這一概況源于需求的增長(zhǎng)低于市場(chǎng)預(yù)期。他在分析文章中指出，一季度全球集裝箱運(yùn)量增長(zhǎng)僅為1.8%；而自2015年年初以來(lái)602000TEU的新造船交付，拆解72000TEU，運(yùn)力規(guī)模比年初增長(zhǎng)2.9%。2015年集裝箱船船隊(duì)規(guī)模增速預(yù)期仍保持在6.6%。
上海航運(yùn)交易所朱蓬舟認(rèn)為，運(yùn)價(jià)下跌并不單是貨量惹的禍，主要原因在于新船交付提速。就北美航線而言，美國(guó)市場(chǎng)貨量繼續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)一季度雖然受惡劣天氣影響經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，但貨量仍較去年同期上升0.8%，而至5月末的累計(jì)貨量增速已上升至2.8%。朱蓬舟指出，是運(yùn)力的快速增長(zhǎng)抵消了需求上升的利好，導(dǎo)致航線供需狀況進(jìn)一步惡化。雖然部分航商為改善供需進(jìn)行了運(yùn)力縮減，但萬(wàn)箱大船繼續(xù)較快的交付速度，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，至7月中旬，本月又有4艘萬(wàn)箱大船交付，令市場(chǎng)運(yùn)價(jià)仍面臨較大回調(diào)壓力。7月13日—17日，美西、美東航線船舶平均艙位利用率分別不足85%和90%，均較去年同期有明顯下降。
中海集團(tuán)研究中心李舜指出，今年下半年新建造大船持續(xù)投入使運(yùn)力過(guò)剩更加嚴(yán)重，預(yù)計(jì)從7月至12月，總計(jì)將有30余艘10000TEU以上大型集裝箱船將投入到東西航線。
