2016年第一期中國鐵路建設(shè)債券發(fā)行辦法
2016-09-13
（原標題：2016年第一期中國鐵路建設(shè)債券發(fā)行辦法）
一、釋義
在本發(fā)行辦法中，除非上下文另有規(guī)定，下列詞匯具有以下含義：
發(fā)行人或公司：指中國鐵路總公司。
鐵道部：指原中華人民共和國鐵道部。
本期債券：指發(fā)行總規(guī)模為200億元的“2016年第一期中國鐵路建設(shè)債券”。
募集說明書摘要：指發(fā)行人根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)為發(fā)行本期債券而制作的《2016年第一期中國鐵路建設(shè)債券募集說明書摘要》。
主承銷商：指本期債券發(fā)行及存續(xù)期限內(nèi)對國泰君安證券股份有限公司（以下簡稱“國泰君安”）、中銀國際證券有限責任公司（以下簡稱“中銀國際”）、摩根士丹利華鑫證券有限責任公司（以下簡稱“摩根士丹利華鑫證券”）、中信證券股份有限公司（以下簡稱“中信證券”）、申萬宏源證券有限公司（以下簡稱“申萬宏源”）、國開證券有限責任公司（以下簡稱“國開證券”）的總稱。
牽頭主承銷商：指國泰君安證券股份有限公司。
承銷團：指主承銷商為本期債券發(fā)行組織的，由主承銷商和分銷商組成的承銷團。
余額包銷：指承銷團全體成員按照承銷協(xié)議的約定對發(fā)行人承擔本期債券的余額包銷責任。
中央結(jié)算公司：指中央國債登記結(jié)算有限責任公司。
招標系統(tǒng)：指銀行間債券市場債券發(fā)行系統(tǒng)。本期債券招投標采用銀行間債券市場債券發(fā)行系統(tǒng)進行。發(fā)行人在中央結(jié)算公司統(tǒng)一發(fā)標，各投標人在招標系統(tǒng)規(guī)定的各自用戶終端投標。
招標：指由發(fā)行人與主承銷商確定本期債券的招標利率區(qū)間；發(fā)行人在中央結(jié)算公司統(tǒng)一發(fā)標，投標人在招標系統(tǒng)規(guī)定的各自用戶終端參與投標；投標結(jié)束后，發(fā)行人根據(jù)招標系統(tǒng)結(jié)果最終確定本期債券的發(fā)行利率和投標人中標金額的過程。有關(guān)部門人員將對招標全程進行現(xiàn)場監(jiān)督。
直接投資人：指承銷團成員以外，可直接通過招標系統(tǒng)參與本期債券投標的投資人。
投標人：指承銷團成員和直接投資人。
招投標方式：指通過招標系統(tǒng)采用的單一利率（荷蘭式）招標方式。
單一利率（荷蘭式）招標方式：指每一有效訂單中申購利率在發(fā)行利率以下的有效申購金額獲得全額配售，申購利率等于發(fā)行利率的有效申購金額等比例獲得配售的配售方式。
有效投標：指投標人按照募集說明書摘要和《2016年第一期中國鐵路建設(shè)債券發(fā)行辦法》規(guī)定發(fā)出的，經(jīng)招標系統(tǒng)確認有效的投標。
發(fā)行利率：指發(fā)行人根據(jù)市場招標結(jié)果確定的本期債券最終票面年利率。
應(yīng)急投標：指如在本期債券招投標過程中，發(fā)生由于技術(shù)性或其他不可抗力產(chǎn)生的招標系統(tǒng)故障，投標人應(yīng)填制本期債券的應(yīng)急投標書，按要求加蓋預(yù)留在招標系統(tǒng)的印鑒并填寫密押后，在規(guī)定的投標時間內(nèi)傳送至招標系統(tǒng)。
招標額：就本期債券每一品種而言，指該品種參與招標的額度。本期債券10年期品種的招標額為150億元，20年期品種的招標額為50億元。
國家發(fā)展改革委：指國家發(fā)展和改革委員會。
法定節(jié)假日或休息日：指中華人民共和國的法定及政府指定節(jié)假日或休息日（不包括香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺灣省的法定節(jié)假日或休息日）。
工作日：指北京市的商業(yè)銀行的對公營業(yè)日（不包含法定節(jié)假日或休息日）。
元：如無特別說明，指人民幣元。
二、招投標
（一）招標方式
本期債券的發(fā)行利率通過招標系統(tǒng)向投標人進行單一利率（荷蘭式）招標確定，并報國家有關(guān)主管部門備案。
發(fā)行人將于招標日前的第1個工作日在中國債券信息網(wǎng)（www.chinabond.com.cn）和中國貨幣網(wǎng)（www.chinamoney.com.cn）上公布《2016年第一期中國鐵路建設(shè)債券發(fā)行辦法》和《2016年第一期中國鐵路建設(shè)債券招標書》，投標人必須按照本期債券招標文件以及有關(guān)規(guī)定進行投標，否則，為無效投標。
（二）招標時間
1、2016年9月14日：發(fā)行人于北京時間9:30在中央結(jié)算公司統(tǒng)一發(fā)標；投標人于北京時間10:00至11:00通過招標系統(tǒng)內(nèi)各自的用戶終端進行投標；發(fā)行人于北京時間11:00至11:30進行投標的中標確認。
2、2016年9月19日：本期債券的招標結(jié)果在中國債券信息網(wǎng)（www.chinabond.com.cn）和中國貨幣網(wǎng)（www.chinamoney.com.cn）上公布。
3、2016年9月19日：本期債券分銷開始，由承銷團成員根據(jù)各自的中標結(jié)果組織分銷。
4、本期債券募集款項的繳款截止時間為北京時間2016年9月19日12:00。中標的投標人應(yīng)于北京時間2016年9月19日12:00前，將按招標當日招標系統(tǒng)顯示的《2016年第一期中國鐵路建設(shè)債券發(fā)行認購額和繳款通知書》（以下簡稱“《繳款通知書》”）中明確的中標額對應(yīng)的募集款項劃至以下指定賬戶（以下簡稱“繳款賬戶”）。
賬戶名稱：國泰君安證券股份有限公司
賬號：11001013900053033348
開戶銀行：中國建設(shè)銀行股份有限公司北京鐵道專業(yè)支行
同城交換號：139
聯(lián)行行號：50190
大額支付系統(tǒng)號：105100008020
（三）投標及申購
機構(gòu)投資者（國家法律、法規(guī)另有規(guī)定除外）可通過承銷團成員向招標系統(tǒng)投標申購。直接投資人可直接在招標系統(tǒng)規(guī)定的各自用戶終端參與投標。
承銷團成員不得為其自身預(yù)留本期債券和/或預(yù)先購入并留存本期債券之目的而進行投標。
（四）每一投資人投標本期債券應(yīng)符合國家的所有相關(guān)規(guī)定，并對其違法、違規(guī)投標造成的任何不利后果承擔全部責任。
三、繳款辦法
中標的投標人應(yīng)按照《繳款通知書》的要求，按時足額將認購款項劃至繳款賬戶。
四、違約的處理
中標的投標人如果未能在規(guī)定的時間內(nèi)按照相關(guān)要求劃付認購款項，將被視為違約，發(fā)行人和主承銷商協(xié)商一致后有權(quán)處置該違約投標人中標的全部債券，違約投標人有義務(wù)賠償有關(guān)機構(gòu)（包括但不限于主承銷商）因此遭受的一切損失。
如違約投標人為承銷團成員，則其還應(yīng)按照本期債券的承銷協(xié)議和/或承銷團協(xié)議的有關(guān)條款承擔相應(yīng)的違約責任。
五、牽頭主承銷商聯(lián)系方式
名稱：國泰君安證券股份有限公司
聯(lián)系人：洪泉
聯(lián)系地址：北京市西城區(qū)金融大街28號盈泰中心2號樓9層
聯(lián)系電話：010-59312835
傳真：010-59312989
投資者應(yīng)就其投標申購本期債券的有關(guān)事宜咨詢其法律顧問及其他有關(guān)專業(yè)顧問，并對認購本期債券的合法性、合規(guī)性自行承擔責任。
2016年9月13日
重要提示
1.根據(jù)《國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于明確中國鐵路建設(shè)債券政府支持性質(zhì)的復(fù)函》（發(fā)改辦財金〔2011〕2482號），中國鐵路建設(shè)債券是經(jīng)國務(wù)院批準的政府支持債券。
2.根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局《關(guān)于鐵路債券利息收入所得稅政策問題的通知》（財稅〔2016〕30號），對企業(yè)投資者、個人投資者持有本期債券取得的利息收入，減半征收企業(yè)所得稅、個人所得稅。
3.根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于組建中國鐵路總公司有關(guān)問題的批復(fù)》（國函〔2013〕47號），中國鐵路總公司組建后，繼續(xù)享有國家對原鐵道部的稅收優(yōu)惠政策，國務(wù)院及有關(guān)部門、地方政府對鐵路實行的原有優(yōu)惠政策繼續(xù)執(zhí)行，繼續(xù)明確鐵路建設(shè)債券為政府支持債券。
4.根據(jù)《國家發(fā)展改革委關(guān)于中國鐵路總公司發(fā)行中國鐵路建設(shè)債券核準的批復(fù)》（發(fā)改財金〔2016〕1936號），2016年中國鐵路建設(shè)債券發(fā)行規(guī)模3,000億元，在批復(fù)文件下達后一年內(nèi)，采用跨年度方式發(fā)行。本期債券發(fā)行規(guī)模為200億元。
特別提示
1.本期債券分為10年期和20年期兩個品種，其中10年期品種的發(fā)行規(guī)模為150億元，20年期品種的發(fā)行規(guī)模為50億元，發(fā)行規(guī)模共200億元。本期債券10年期品種的票面年利率為Shibor基準利率加上基本利差，基本利差區(qū)間為-0.50%~0.50%；20年期品種的票面年利率為Shibor基準利率加上基本利差，基本利差區(qū)間為-0.20%~0.80%。Shibor基準利率為公告日前5個工作日全國銀行間同業(yè)拆借中心在上海銀行間同業(yè)拆放利率網(wǎng)（www.shibor.org）上公布的一年期Shibor（1Y）利率的算術(shù)平均數(shù)3.03%，基準利率保留兩位小數(shù)，第三位小數(shù)四舍五入。本期債券10年期品種的招標利率區(qū)間為2.53%~3.53%，20年期品種的招標利率區(qū)間為2.83%~3.83%。
2.本期債券的最終基本利差和最終票面年利率將由發(fā)行人根據(jù)市場招標結(jié)果，按照國家有關(guān)規(guī)定確定，并報國家有關(guān)主管部門備案，在債券存續(xù)期限內(nèi)固定不變。本期債券采用單利按年計息，不計復(fù)利，逾期不另計利息。
3.本期債券為利率招標，招標結(jié)果將于2016年9月19日在中國債券信息網(wǎng)（www.chinabond.com.cn）和中國貨幣網(wǎng)（www.chinamoney.com.cn）上公布。
4.投標人投標路徑為：銀行間債券市場債券發(fā)行系統(tǒng)→其他發(fā)行人系統(tǒng)→2016年第一期中國鐵路建設(shè)債券。
5.本期債券通過銀行間債券市場招標發(fā)行系統(tǒng)招標發(fā)行，允許參與非金融企業(yè)招標發(fā)行的直接投資人將中標量按比例指定為承銷團成員營銷量等功能。有任何疑問，請在本期債券招標發(fā)行開始前聯(lián)系中央國債登記結(jié)算有限責任公司。聯(lián)系人：付穎：010－88170506。
6.投資者欲了解發(fā)行人及本期債券發(fā)行的基本情況，請詳細閱讀于9月13日刊登在《中國證券報》、《上海證券報》、《人民鐵道》上的《2016年第一期中國鐵路建設(shè)債券募集說明書摘要》，或到以下互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址查詢：
http://www.chinabond.com.cn
http://www.chinamoney.com.cn
牽頭主承銷商
財務(wù)顧問
聯(lián)合主承銷商
國泰君安證券股份有限公司中銀國際證券有限責任公司
摩根士丹利華鑫證券有限責任公司中信證券股份有限公司
申萬宏源證券有限公司國開證券有限責任公司
2016年9月
發(fā)行人：
中國鐵路總公司
國泰君安證券股份有限公司
中國人壽資產(chǎn)管理有限公司
本文來源：上海證券報·中國證券網(wǎng)
