萬科終止與深圳地鐵重組寶能和恒大沉默應(yīng)對
2016-12-19
（原標(biāo)題：萬科終止與深圳地鐵重組）
萬科12月18日晚公告稱，經(jīng)過與深圳地鐵集團協(xié)商，雙方同意終止重組事宜。不過，萬科表示，將繼續(xù)以“城市配套服務(wù)商”為發(fā)展方向，圍繞軌道交通進(jìn)行業(yè)務(wù)探索和戰(zhàn)略布局。
股東意見不統(tǒng)一
從去年開始，萬科就開始籌劃重組事宜。今年6月17日，萬科首度披露重組方案，擬以發(fā)行股份的方式購買深圳市地鐵集團持有的前海國際100%股權(quán)，初步交易價格為456.13億元。若交易完成，深圳地鐵將晉升為上市公司第一大股東，占總股本的20.65%；而“寶能系”的持股比例將被稀釋至19.27%，華潤直接持股比例將被稀釋至12.1%。方案一出，便遭到寶能和華潤的雙雙反對。由于寶能和華潤的合計持股比例已超過40%，在業(yè)內(nèi)人士看來，重組事項被否是大概率事件。
萬科18日公告稱，本次交易預(yù)案公告后，萬科A部分主要股東公開表示對本次交易方案存在不同意見，公司與主要股東就本次交易的意義以及方案調(diào)整建議進(jìn)行了多次洽談，同時也與深圳地鐵集團保持密切溝通，但截至目前各方尚未就本次交易的具體方案達(dá)成一致意見。
萬科稱，從溝通情況看，公司難以在重組方案首次董事會會議（今年6月17日）決議公告后6個月內(nèi)發(fā)布股東大會通知?？紤]到公司A股股價自復(fù)牌以來波動較大，當(dāng)前各方對本次交易方案的調(diào)整尚無法達(dá)成一致意見，繼續(xù)推進(jìn)方案的條件不成熟，經(jīng)與深圳地鐵集團協(xié)商，董事會同意終止本次重組。
分析人士認(rèn)為，重組終止主要還是因資本市場的競爭變化導(dǎo)致，“之前大股東已經(jīng)明確反對，這個公告應(yīng)該是程序，實際合作應(yīng)該早已經(jīng)擱置”。
寶能和恒大沉默應(yīng)對
對于重組終止，寶能和恒大在接受中國證券報記者采訪時均表示不予回應(yīng)，以沉默應(yīng)對。
值得注意的是，此前恒大連續(xù)增持萬科，耗資超過362億元，截至11月29日的持股比例為14.07%，已成為萬科第三大股東。恒大集團董事局副主席、總裁夏海鈞12月17日對中國證券報記者表示，萬科是一個非常優(yōu)秀的企業(yè)，投資萬科主要是看中萬科的發(fā)展前景，但恒大無意也不會成為萬科的控股股東。
至于寶能方面，根據(jù)公開資料，今年7月以來其就未再增持萬科。目前萬科的股東結(jié)構(gòu)顯示，寶能系持股25.40%，華潤持股15.31%，中國恒大持股14.07%，萬科管理層實際控制的金鵬、德贏1號兩個資管計劃共計持股7.12%，安邦持股比例為6.18%。
當(dāng)初提出重組預(yù)案時，萬科曾表示，此次交易意義重大，不僅可直接獲得深圳核心地段的優(yōu)質(zhì)地鐵上蓋項目，通過引入深鐵作為戰(zhàn)略股東，萬科還將深度介入“軌道+物業(yè)”的創(chuàng)新模式，極大拓展未來獲取土地儲備的渠道，加快向“城市配套服務(wù)商”轉(zhuǎn)型，推動產(chǎn)品和業(yè)務(wù)升級，實現(xiàn)長期盈利能力的提升，讓全體股東都能分享地鐵經(jīng)濟紅利。
此次重組終止會不會對萬科未來的發(fā)展造成不利影響萬科18日表示，終止本次交易對公司的短期財務(wù)狀況不會產(chǎn)生實質(zhì)不利影響，公司依然堅定看好“軌道+物業(yè)”模式的發(fā)展前景，未來將繼續(xù)以“城市配套服務(wù)商”為發(fā)展方向，積極把握以軌道交通為先導(dǎo)的城市發(fā)展中的機會，圍繞軌道交通進(jìn)行業(yè)務(wù)探索和戰(zhàn)略布局。
本文來源：中國證券報·中證網(wǎng)
