各銀保監(jiān)局，各省、自治區(qū)、直轄市交通運輸廳（局、委），各政策性銀行、大型銀行、股份制銀行、外資銀行、直銷銀行、金融資產(chǎn)管理公司、理財公司，各保險集團（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司、養(yǎng)老金管理公司：
為深入貫徹落實《交通強國建設(shè)綱要》《國家綜合立體交通網(wǎng)規(guī)劃綱要》，完善“政府主導、分級負責、多元籌資、風險可控”的交通運輸資金保障和運行管理體制，提高公路建設(shè)融資的市場化和可持續(xù)性，鼓勵銀行保險機構(gòu)依法合規(guī)支持公路交通建設(shè)，推動公路交通高質(zhì)量發(fā)展，現(xiàn)提出如下意見。
一、充分認識促進公路交通高質(zhì)量發(fā)展的重要意義
?。ㄒ唬┕方煌òl(fā)展是交通強國建設(shè)的重要組成部分。各方面要充分認識促進公路交通高質(zhì)量發(fā)展的重要意義，充分發(fā)揮交通作為中國現(xiàn)代化開路先鋒的作用，不斷增強公路交通對經(jīng)濟社會發(fā)展全局和國家重大戰(zhàn)略保障能力，更好地滿足人民群眾對美好生活的需要。銀行保險機構(gòu)要按照市場化、法治化原則，精準聚焦支撐國家重大戰(zhàn)略實施的公路交通重大項目，進一步加大支持力度、提升服務(wù)水平、強化風險管控，區(qū)分不同地區(qū)不同類型的融資需求，有針對性地為加快建設(shè)交通強國提供有力的金融支持。地方各級交通運輸主管部門要積極發(fā)揮行業(yè)主管部門作用，按照市場規(guī)律持續(xù)深化公路投融資改革，合理籌劃、科學管理，不斷提升公路項目商業(yè)可持續(xù)能力，保障金融機構(gòu)合法權(quán)益，為金融支持公路交通高質(zhì)量發(fā)展提供良好保障。
二、積極做好對公路交通發(fā)展的市場化融資支持
（二）聚焦重點領(lǐng)域和重大項目。積極服務(wù)京津冀、“一帶一路”、長江經(jīng)濟帶、長三角一體化、粵港澳大灣區(qū)等國家重大戰(zhàn)略實施，以出疆入藏、中西部地區(qū)、沿江沿邊沿海戰(zhàn)略骨干通道以及西部陸海新通道、城市群城際通道、交通一體化、綜合立體交通走廊、革命老區(qū)公路等為重點，支持國家高速公路待貫通路段建設(shè)和交通繁忙路段擴容改造，支持具有國家高速公路分流作用的省級高速公路建設(shè)。
?。ㄈ┮婪ê弦?guī)做好政府收費公路項目配套融資。嚴格按照《關(guān)于做好地方政府專項債券發(fā)行及項目配套融資工作的通知》要求，對有一定收益且收益兼有政府性基金收入和其他經(jīng)營性專項收入（以下簡稱專項收入）的政府收費公路項目，在落實好分賬管理的前提下，對償還收費公路專項債券本息后，仍有剩余專項收入、資金可用于償還市場化融資的，銀行保險機構(gòu)可在風險可控、審慎合規(guī)的前提下，根據(jù)剩余專項收入情況提供市場化融資。
?。ㄋ模┻M一步優(yōu)化公路項目還款安排。針對公路交通項目現(xiàn)金流收益特征，合理做好貸款還本付息安排。對在運營初期存在收支缺口的收費公路，銀行業(yè)金融機構(gòu)可根據(jù)評估情況，合理安排債務(wù)本息還款寬限期，原則上不超過建設(shè)期加1年。
?。ㄎ澹┓€(wěn)妥有序開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新。鼓勵銀行保險機構(gòu)為符合條件的綠色低碳公路項目提供金融支持，助力交通運輸領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)碳達峰碳中和。支持交通運輸企業(yè)在依法合規(guī)、風險可控的前提下，通過資產(chǎn)證券化（ABS）、基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）等方式有效盤活公路存量資產(chǎn)。
?。┲С直ｋU公司參與公路交通建設(shè)。充分發(fā)揮保險資金規(guī)模大、期限長、穩(wěn)定性高的優(yōu)勢，鼓勵保險機構(gòu)通過債權(quán)、股權(quán)、股債結(jié)合、資產(chǎn)支持計劃和私募基金等形式，參與重大公路交通基礎(chǔ)設(shè)施、新型交通基礎(chǔ)設(shè)施等項目建設(shè)。鼓勵保險機構(gòu)根據(jù)不同類型項目特點，推出合適的公路交通項目災(zāi)毀保險產(chǎn)品和服務(wù)，積極參與公路災(zāi)毀保險等業(yè)務(wù)。鼓勵保險資金在風險可控前提下通過購買地方政府債券方式合法合規(guī)參與公路發(fā)展。
?。ㄆ撸┓€(wěn)妥做好存量債務(wù)風險化解。按照市場化、法治化及雙方自愿的原則，根據(jù)收費公路資產(chǎn)特性、運營情況，在符合公路收費有關(guān)規(guī)定的前提下，穩(wěn)妥有序推進收費公路存量債務(wù)接續(xù)，防范化解收費公路存量債務(wù)風險。對受疫情影響較重、經(jīng)營遇到暫時困難的公路交通企業(yè)，銀行業(yè)金融機構(gòu)在依法合規(guī)的前提下，按照市場化原則合理優(yōu)化貸款期限、利率和還款方式，不盲目抽貸、斷貸、壓貸，支持公路交通企業(yè)應(yīng)對疫情影響。
三、優(yōu)化公路交通投融資環(huán)境，堅決遏制新增地方政府隱性債務(wù)
（八）加強公路交通項目管理。各級交通運輸主管部門要積極發(fā)揮行業(yè)主管部門作用，不斷完善行業(yè)發(fā)展政策、公路交通發(fā)展規(guī)劃，加強政府投資項目管理、專項資金管理，積極擴大有效投資，加快推進公路重大工程建設(shè)，完善綜合立體交通網(wǎng)絡(luò)，有效服務(wù)國家區(qū)域重大戰(zhàn)略、區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略和主體功能區(qū)戰(zhàn)略實施。
?。ň牛┩晟乒讽椖渴袌龌\營機制。各級交通運輸主管部門要進一步創(chuàng)新和完善公路市場化運營模式，科學規(guī)范公路收費，持續(xù)發(fā)展自主經(jīng)營，積極拓展路衍專營。通過結(jié)合地方區(qū)位優(yōu)勢、資源稟賦和市場潛力，規(guī)劃具有市場吸引力的公路交通項目，做好招商引資和產(chǎn)業(yè)導入，大力發(fā)展路衍專營經(jīng)濟。路衍專營要積極吸引社會資本參與公路交通建設(shè)發(fā)展，要做到獨立運營，分賬管理。
?。ㄊ┙⑼晟贫嘣度谫Y機制。各級交通運輸主管部門要進一步完善公路建設(shè)投融資管理模式。在制定收費公路項目收費期限和收費標準時，要充分考慮實際情況，實現(xiàn)對公路建設(shè)成本的全覆蓋。加強地方政府專項債券支持的公路項目管理，按規(guī)定將通行費收入和有關(guān)專項收入用于償還專項債券本息，測算償還后有剩余專項收入的，在確保專項債券還本付息資金安全的前提下，可由依法確定的高速公路企業(yè)法人項目單位根據(jù)剩余經(jīng)營性專項收入情況適度進行市場化融資。納入政府性基金管理的通行費等收入和納入企業(yè)收入管理的經(jīng)營性專項收入實行分賬管理，納入企業(yè)收入管理的經(jīng)營性專項收入包括路衍專營收入，要優(yōu)先用于償還銀行保險機構(gòu)融資。
（十一）切實加強資金協(xié)同保障。各級交通運輸主管部門要加快建立公路發(fā)展規(guī)劃與資金保障協(xié)同機制，強化公路建設(shè)項目資金風險防控。嚴格執(zhí)行固定資產(chǎn)投資項目資本金制度，強化項目資本金的合規(guī)性約束，嚴禁違規(guī)將各類債務(wù)資金轉(zhuǎn)為項目資本金。加大車購稅向中西部和東北部的補貼傾斜力度。凡涉及舉債融資的項目，要嚴格評估項目預(yù)期收益，落實好各項資金來源和償債責任，優(yōu)先保障在建項目續(xù)建和收尾。對通車多年但通行費收入未達預(yù)期或收支仍存在缺口的項目，各地交通運輸主管部門應(yīng)統(tǒng)籌研究債務(wù)化解方案，保障債權(quán)人合法權(quán)益。
?。ㄊ┥罨尚行匝芯空撟C。各級交通運輸主管部門要扎實開展公路項目前期研究工作，嚴格按程序選擇具備相應(yīng)技術(shù)能力的單位編制可行性研究報告，科學合理測算項目交通量、通行費收入等，確保可行性研究報告編制質(zhì)量。
?。ㄊ﹫詻Q遏制新增地方政府隱性債務(wù)。各級交通運輸主管部門要將不得新增地方政府隱性債務(wù)作為重要政治紀律和政治規(guī)矩，嚴格項目建設(shè)審核，嚴禁通過新增隱性債務(wù)上新項目，嚴禁通過金融機構(gòu)違規(guī)融資或變相舉債，切實落實舉債終身問責制和債務(wù)問題倒查機制。
四、強化組織保障，切實做好風險管控
?。ㄊ模﹪栏褡龊萌谫Y審核。銀行保險機構(gòu)要落實主體責任，完善內(nèi)部規(guī)章制度、操作流程和風險控制措施。要加強貸前盡職調(diào)查，重點審核項目合法合規(guī)性、資金充足性、效益穩(wěn)定性等，充分識別和評估項目建設(shè)風險和經(jīng)營風險，嚴格按照項目工程、資金使用進度，以及資本金到位情況發(fā)放貸款，嚴格貸款支付審核，監(jiān)督貸款按規(guī)定用途使用。同時，要堅決落實防范化解地方政府隱性債務(wù)風險的各項要求，不得違規(guī)提供融資。
（十五）加強工作聯(lián)動。各級交通運輸主管部門和銀保監(jiān)局要加強信息共享和工作聯(lián)動，建立企業(yè)和銀行保險機構(gòu)對接機制，促進交通運輸行業(yè)政策信息、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營信息、銀行保險產(chǎn)品信息交流共享。各級交通運輸主管部門探索對公路建設(shè)運營企業(yè)建立“白名單”制度，為銀行保險機構(gòu)支持公路交通高質(zhì)量發(fā)展提供參考。執(zhí)行過程中，如有問題，及時向銀保監(jiān)會、交通運輸部報告。
中國銀保監(jiān)會 交通運輸部
2022年4月15日
