交通運(yùn)輸行業(yè):“一帶一路”持續(xù)發(fā)酵,交運(yùn)股乘風(fēng)而起
2015-04-16
此前國家發(fā)改委等多部門聯(lián)合發(fā)布“一路一帶”路線圖,此次央視新聞聯(lián)播從4 月13 日晚起推出系列報道《一帶一路共建繁榮》,全面介紹走進(jìn)一帶一路沿線國家及建設(shè)的新動向,介紹中國與沿線國家在政策、設(shè)施、貿(mào)易、資金等各方面尋求和實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通所做的種種努力。在央視發(fā)布的“一帶一路”版圖當(dāng)中,首次加入了“21 世紀(jì)海上絲綢之路”的南線—從南海到南太平洋的路線。
“一帶一路”發(fā)展將掀起區(qū)域貿(mào)易和投資新高潮:“一帶一路”貫通中亞、南亞、東南亞、西亞等區(qū)域,連接亞太和歐洲兩大經(jīng)濟(jì)圈,是世界上跨度最大、最具發(fā)展?jié)摿Φ慕?jīng)濟(jì)合作帶。2013 年,對沿線國家直接投資占我國對外直接投資總額的16%,在沿線國家承包工程營業(yè)額占我國對外承包工程總額的一半。
過去10 年,我國與沿線國家貿(mào)易額年均增長19%,對沿線國家直接投資年均增長46%,均明顯高于同期我國對外貿(mào)易、對外直接投資總體年均增速。初步估算,“一帶一路”沿線涉及26 個國家和地區(qū),總?cè)丝诩s44 億,經(jīng)濟(jì)總量約21 萬億美元,分別約占全球的63%和29%,據(jù)亞洲開發(fā)銀行測算,2020 年以前亞洲地區(qū)每年基礎(chǔ)設(shè)施投資需求高達(dá)7300 億美元,預(yù)計(jì)整個基建投資超8 萬億美金,未來5 年,中國將進(jìn)口10 萬億美元的商品,出境游客數(shù)量約5 億人次,周邊國家以及絲綢之路沿線國家將率先受益,在構(gòu)建全方位,多層級,復(fù)合型的互聯(lián)互通網(wǎng)絡(luò)中,將掀起一輪區(qū)域貿(mào)易和投資的高潮。
基礎(chǔ)設(shè)施先行,交通重中之重:根據(jù)路線圖,基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通是“一帶一路”建設(shè)的優(yōu)先領(lǐng)域,其中包括交通,能源和通信等三大基礎(chǔ)設(shè)施。我們認(rèn)為交通的互聯(lián)互通基礎(chǔ)中的基礎(chǔ),路線圖明確提到抓住交通基礎(chǔ)設(shè)施的關(guān)鍵通道、關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)和重點(diǎn)工程,優(yōu)先打通缺失路段,暢通瓶頸路段,配套完善道路安全防護(hù)設(shè)施和交通管理設(shè)施設(shè)備,提升道路通達(dá)水平。推動口岸基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),暢通陸水聯(lián)運(yùn)通道。拓展建立民航全面合作的平臺和機(jī)制,加快提升航空基礎(chǔ)設(shè)施水平。4 月以來,各部委陸續(xù)落實(shí)相關(guān)工作,積極推動一帶一路。目前,多個省份均在組織編制推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)實(shí)施方案,據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)顯示,各地方公布的“一帶一路”擬建、在建基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)模已達(dá)到1.04 萬億。
緊跟路線圖,把握核心建設(shè)區(qū),交運(yùn)核心受益:絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶重點(diǎn)暢通中國經(jīng)中亞、俄羅斯至歐洲(波羅的海);中國經(jīng)中亞、西亞至波斯灣、地中海;中國至東南亞、南亞、印度洋;共同打造新亞歐大陸橋、中蒙俄、中國-中亞-西亞、中國-中南半島等國際經(jīng)濟(jì)合作走廊;因此“一帶”是陸路的全面互聯(lián)互通,尤其是鐵路(還包含高鐵)和高速公路,而21 世紀(jì)海上絲綢之路以重點(diǎn)港口為節(jié)點(diǎn),從中國沿海港口過南海到印度洋,延伸至歐洲;從中國沿海港口過南海到南太平洋,重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)的是海運(yùn)的聯(lián)通,而在互聯(lián)互通過程中的商貿(mào)旅游等交往中,航空同樣受益。根據(jù)規(guī)劃我國共有18 個省份入圍“一帶一路”重點(diǎn)規(guī)劃,其中新疆、福建將成為核心建設(shè)區(qū),因此區(qū)域內(nèi)的交運(yùn)標(biāo)的值得加倍重視。
投資策略:我們首先看好港口、機(jī)場和高速公路板塊,我們按規(guī)劃區(qū)域依次推薦,福建區(qū)域?yàn)槭淄?看好廈門港務(wù)、廈門空港和福建高速;其次推薦華東區(qū)域看好上海自貿(mào)區(qū)主戰(zhàn)場的上港集團(tuán)、上海機(jī)場和寧波港;東北地區(qū)推薦營口港,華北地區(qū)推薦連云港和山東高速;西南地區(qū)推薦重慶港九和四川成渝,華南地區(qū)推薦北部灣港和白云機(jī)場。此外鐵路板塊我們重點(diǎn)看好開通亞歐集運(yùn)班列的鐵龍物流;航空板塊由于行業(yè)供需逆轉(zhuǎn),業(yè)績彈性巨大而維持全面推薦,首推南航;海運(yùn)板塊首推集裝箱板塊,重點(diǎn)看好專注于亞洲市場內(nèi)的集裝箱船公司海豐國際(1308.HK),其次推薦中海集運(yùn)。
